剛剛,幣圈『雷曼危機』拉開了序幕。

幣圈一波未平一波又起,似乎一次小型風暴的出現總是在為一場更大的颶風奏響序章。

5月中旬,穩定幣UST和其姊妹代幣Luna所遭遇的『死亡踩踏』還在讓投資人心有餘悸,然而隔夜加密借貸巨頭Celsius的極端操作更是引發市場再度恐慌,投資人擔心其股東Tether Limited——全球最大穩定幣Tether的發行商是否也會『一損俱損』。

如果將Celsius危機比作幣圈的『貝爾斯登事件』,那麼Tether絕對是幣圈雷曼級別的存在,影響力不容小覷。

而這一切都要從美國最新通脹爆表說起。

美國8.6%的5月CPI數據再度刷新40年新高,隨後市場對美聯儲的鷹派加息預期讓全球風險資產集體跳水。

不僅股票市場首當其沖,加密貨幣市場同樣未能幸免。

比特幣直接暴跌至約18個月以來的最低水平,一年半來首次跌破2.3萬美元。

剛剛,幣圈『雷曼危機』拉開了序幕。

而其中Celsius凍結提款一事也進一步加劇了加密貨幣市場的恐慌,讓下跌一發不可收拾。

加密借貸巨頭凍結提款

周一Celsius宣佈『由於極端的市場條件』,該公司將暫停賬戶之間的所有提款、互換和轉賬。

該公司網站顯示,截至5月17日,該公司擁有價值118億美元的資產,雖然相較於去年10月的260多億美元明顯下降,但從規模上來看Celsius依然被投資者視為幣圈銀行。

Celsius在業內地位不容小覷。

公司號稱擁有170萬客戶,並向用戶宣傳通過該平臺他們可以獲得18%的收益率。

用戶在Celsius存入他們的加密貨幣,然後這些加密貨幣被借給機構和其他投資者,然後用戶從Celsius賺取的收入中獲得收益。

而且更重要的是,按照Celsius首席執行官Alex Mashinsky的說法,他們幾乎參與了所有主要『去中心化金融《DeFi》』協議。

因此Celsius事件令投資者心生恐懼。

如果這樣的大型幣圈銀行都不能重新開放並允許提款,那麼整個加密貨幣市場都將出現連鎖反應,因為不知道誰會成為下一場『滑鐵盧』大戲的主角。

具體來說就是,如果Celsius被要求停止運營,那麼相關數十個DeFi項目、加密貨幣和其他數字資產都將『一損俱損』。

加密媒體公司Blockworks研究主管Rasheed Saleuddin表示:

我們當然會看到一些蔓延……透明度是影子銀行市場的關鍵。

其實長期以來,由於涉嫌向投資者出售未註冊證券,Celsius一直受到美國監管機構的關注。

雖然Celsius曾在法庭文件中表示,正試圖通過談判與相關機構達成和解,但是去年新澤西州、肯塔基州和德克薩斯州均對Celsius采取了執法行動。

兩個月前,Celsius宣佈禁止美國投資者從新的加密貨幣存款中賺取收益。

大規模擠兌終將上演?

單單美聯儲的加息預期不足以完全解釋Celsius的突然崩潰,眼下已經有一些分析師將矛頭指向了公司在『Lido Stake Ethereum』中的投資。

這項投資通過將以太坊鎖定在所謂的智能合約中來賺取收益,數字資產公司GlobalBlock分析師Marcus Sotiriou周一表示,Celsius在Stake Ethereum中持有約15億美元的頭寸。

然而近幾天,被質押的以太坊的價格與其基礎代幣之間出現明顯差異。

因此按照Sotiriou在研報中提及的觀點,這『引發了人們的擔憂,如果客戶試圖贖回頭寸,Celsius為完成兌付將耗盡他們的流動資金。

而用戶的大規模擠兌可能會迫使Celsius清算資產,從而讓公司所有的投資項目開始共同承壓。

對此Sotiriou還補充道,預計Celsius的流動性將在五周內被耗盡。

所以這也是Celsius為什麼表示,暫停提款的決定對於『穩定流動性和運營』至關重要。

目前,Celsius的競爭對手Nexo在推特上宣佈,它準備收購Celsius的所有『剩餘合格資產』,它將這些資產定義為『主要是他們的抵押貸款組合』。

Nexo隨後在推特上發佈了一份意向書,概述了收購計劃。

Nexo發言人證實了這些推文。

Nexo還表示,他們已經向Celsius伸出援手,『但我們的幫助被拒絕了』。

Celsius的發言人在電子郵件中表示,公司擁有『強勁的流動性和股權狀況』。

Ayyar表示:

Celsius的消息火上澆油,增加了市場的不確定性。

隨著本周市場將關注美聯儲的加息步伐,再加上對提供高收益產品協議的擔憂,加密貨幣的價格面臨很大的壓力。

總而言之,與銀行資產不同,加密貨幣資產不受聯邦保護,因此無法有效防止擠兌事件的發生。

屆時不僅是Celsius,可能整個加密貨幣市場都會親眼目睹,在價格頹勢中加密貨幣銀行的擠兌是如何上演的。

Celsius拉Tether下水?流動性危機『已在暗處』?

眼下的情況是,繼5月中旬穩定幣UST和其姊妹代幣Luna出現危機之後,作為幣圈銀行業成員的Celsius也已經身處危險邊緣。

而現在更令市場更關注的,它的股東Tether Limited——全球最大穩定幣Tether的發行商是否也會被拖下水?

畢竟在幣圈中,Tether才是如雷曼兄弟一樣的存在。

它是價值1800億美元的穩定幣領域最大的運營商,在促進整個加密貨幣市場的交易方面發揮著關鍵作用,還提供了與主流金融系統的聯系,相當於幣圈金融基礎設施。

本周一,Tether在一篇博文中試圖與Celsius『保持距離』:

雖然在Tether的投資組合中確實包括對公司《Celsius》的投資,但隻占我們股東權益的一小部分,這項投資與我們自己的儲備或穩定性之間沒有相關性。

加密媒體公司Blockworks的Saleuddin對此表示,由於Tether所披露的內容含糊不清,因此無法確切知道Tether的資產正在面臨多大風險。

Saleuddin提及:

但我們確實知道他們持有代幣、貴金屬、相當多的低等級商業票據,並且都和Celsius有所關聯……在Tether上運行需要什麼?事實上我們不知道。

最終如果Tether也深陷流動性枯竭,幣圈或將上演一場『雷曼危機』,屆時誰又能安穩離場呢?