社區對FTX的恐慌散佈了幾日後,Alameda的聯席CEO終於出來回應,但沒想到,幣安的趙長鵬,卻在之後丟下了『重磅炸彈』,點燃了幣安和FTX之間的又一次正面戰火。
起因:外媒爆出Alameda財報,質疑債務風險
事情要從11月2日晚間CoinDesk發佈的一篇新聞說起,根據他們審查的一份私人財務文件,在Alameda Research的資產負債表上有高達61.12億美元FTX發行的FTT代幣。
這本身並沒有什麼不妥或錯誤,但因為FTX交易所和Alameda Research同為Sam Bankman-Fried的公司。
也就是說Alameda的資產建立在一個主要由姊妹公司發行的代幣組成的基礎上,而不是像法定貨幣或其他加密貨幣這樣的獨立資產。
據悉,截至6月30日,Alameda公司資產達146億美元,其最大的單一資產:36.6億美元的『解鎖FTT』,第三大條目是21.6億美元的『FTT抵押品』。
在其80億美元的負債中,還有2.92億美元『鎖定FTT』,但主要負債是74億美元的貸款。
資產負債表上的其他重要資產包括33.7億美元的『加密貨幣持有』和大量Solana區塊鏈的原生代幣:2.92億美元『解鎖SOL』、8.63億美元的『鎖定SOL』和4100萬美元的『SOL 抵押品』。
其他按名稱提及的代幣是SRM、MAPS、OXY和FIDA等小市值代幣。
還有1.34億美元的現金及其等價物以及20億美元的『股權證券投資』。
對於CoinDesk的報道,Alameda首席執行官Caroline Ellison拒絕置評,FTX也沒有回應置評請求。
此報告發出後引發加密社區恐慌,因為2022年5月份高達400億美金市值的Luna一夜崩盤的情景歷歷在目。
社區恐慌Alameda會不會成為下一個三箭資本,也擔心FTX會不會資不抵債挪用用戶資產。
幣安『火上澆油』要賣出所有FTT,FTX遭提幣潮
針對此事,幣安聯合創始人何一表示:『幣安不給無抵押貸款,不參與交易,不瞎買公司,不瞎花錢贊助,20%FTX的股權已經賣出,抬頭做人,低頭做事』暗指之前FTX的相關操作。
11月6日,針對近期流傳的Alameda Research財務文件一事,Alameda Research聯席CEO Caroline Ellison終於在推特上回應稱,『網上流傳的資產負債表不完整,僅展示了一部分。
我們有超過100億美元總產沒有反映在該表中。
此外,資產負債表列出了我們幾個最大的多頭頭寸,但卻沒有列出我們的對沖倉位。
考慮到今年加密信貸領域的緊縮,目前為止我們已經歸還了大部分貸款』
隨後,幣安創始人趙長鵬發推稱,作為幣安去年退出 FTX 股權的一部分,幣安收到了大約 21 億美元等值的現金《BUSD 和 FTT》。
由於最近曝光的消息,幣安決定清算我們賬面上的所有剩餘FTT。
他還表示,將嘗試以最小化市場影響的方式這樣做。
由於市場條件和流動性有限,預計這將需要幾個月才能完成。
針對幣安創始人趙長鵬的推文,Alameda Research聯席CEO Caroline Ellison在11月7日回應趙長鵬稱,希望將市場對幣安售出FTT的影響降到最低,Alameda很樂意以22 美元《FTT當時市價》的價格購買。
對此趙長鵬並未回應,而是確認鏈上監控的22,999,999枚FTT從未知錢包轉移到幣安是幣安所轉。
對此,FTX創始人Sam Bankman-Fried《SBF》發推稱,『一堆毫無根據的謠言一直在流傳,FTX的財務經過審計,雖然它有時會減慢產品上的速度,但讓FTX受到高度監管。
FTX今天已經處理了數十億美元的存款/提現,還有大量美元與穩定幣的兌換正在進行』
雖然業內普遍認為,FTX完全有實力應對,但熊市裡的用戶經不起一點風浪,不少用戶選擇提幣離場。
根據鏈上分析公司CryptoQuant聯合創始人兼CEO Ki Young Ju信息,截至11月7日午時,FTX的穩定幣儲備剛剛達到一年來低點,截止目前為5100萬美元,過去兩周下降93%。
同時FTX的ETH每小時提現數量也創下歷史新高,FTT的交易所代幣儲備也達到歷史最高水平,約60%的FTT流通供應量在交易所中。
據鏈上分析師Lookonchain在推特上披露數據顯示,雖然SBF已經從各處提取資金到FTX交易所,但過去24小時,FTX熱錢包地址內持有的資產總價值已經從約24億美元下跌到約18億美元,此外其熱錢包內所有現貨ETH和穩定幣均已清空。
相反,Nansen數據顯示,幣安在過去7天內流入3.37億美元的穩定幣,是穩定幣流入的最大實體,目前其餘額為266億美元。
這其中應該有部分FTX平臺用戶恐慌而提出的資產。
大量用戶提幣,也造成了提幣處理時間變長,FTX官方發推特稱,我們正在持續處理較多的充提需求,目前充提幣環節基本順暢,平臺撮合引擎等技術環節皆平穩運行,FTX也如常運作。
鏈上情況可能偶有擁堵《如BTC網絡》,主要受限於節點吞吐量上限,FTX正在加速處理。
穩定幣提現陸續處理中,因銀行周末不營業,美元/穩定幣的贖回速度稍慢,待周一工作日銀行營業,電匯便可恢復順暢。
雖然趙長鵬表示這並不是針對競爭對手的舉動,他們已經持有FTT許久,清算FTT是退出後風險管理措施,此前是自願持有FTT。
但在這個敏感的時間點,湊巧決定賣出,這無疑是趙長鵬對FTX的正面開戰。
SBF也在推特上回應稱表示,我們都在同一個市場,祝願推動行業發展的所有人一切順利。
我非常尊重人們為建立我們今天所看到的產業所做的一切,不管我們是否使用相同的方法,包括CZ。
但社區普遍認為這是場面話,是表面兄弟,實際為兩大交易所巨頭之大的競爭進入白熱化狀態。
昔日『兄弟』為何鬩墻?
時間拉回到3年前,幣安是FTX發家的領路人。
幣安曾於2019年12月20日宣佈對FTX進行戰略投資,同時幫助FTX生態持續發展,使其保持與幣安生態的發展並駕齊驅。
2021年7月,FTX以180億美元完成了9億美元B輪融資,也就是FTX成立兩年時間估值便從1億美元漲到180億美元。
從利益角度講,投資FTX中幣安獲利頗豐。
此前幣安因為宣佈不介入合約市場也一直未上線衍生品業務。
但衍生品市場的利潤之大,同時用戶因為衍生品交易需求無法滿足而被出走其他交易所,使得幣安決定上線衍生品業務。
此時,幣安投資以交易著稱的SBF創辦的FTX擴大自己生態佈局,幫助幣安拿下衍生品市場份額。
FTX剛剛起步,也需要坐擁流量和口碑的幣安支持。
隨著市場發展,FTX平臺通過其產品和資產創新贏得了市場青睞。
根據CoinMarketCap數據,FTX平臺當前在加密貨幣現貨和衍生品交易所中均排名第二。
於幣安而言,FTX已經成長為一個強大的競爭對手。
早在2022年7月7日,CZ便與SBF在推特上開始互相嘲諷。
嘲諷的原因為Voyager宣佈破產,但作為貸款人的Alameda卻不還錢救助Voyager,相反是救助了已經破產的三箭資本。
但隨後,9月27日,FTX在Voyager的拍賣中以14.22億美元出價競拍成功,收購了Voyager。
同時,今年以來,SBF一直在積極收購陷入困境的加密貨幣公司,以比半年前更低的價格收購數百萬客戶和有價值的技術,光是在今年6月,FTX就完成兩個收購案:加拿大交易所Bitvo和美國證券經紀商Embed。
FTX業務不斷強大,生態佈局不斷擴大,與幣安的利益邊界自然而然發生沖突。
從商業角度看,幣安作為加密貨幣市場坐享最大流量和口碑的平臺,對競爭對手保持警惕是情理之中。
從風險規避和投資角度看,幣安無論何時賣出自有資產本是自由,而且是在長持之後所持資產爆出可能的黑天鵝風險從而選擇清算,這也是正常操作。
FTX是否會引發暴雷?
對於普通用戶而言,最關心的莫過於,FTX是否有暴雷風險,是否需要從FTX提幣。
PANews總結業內人士觀點,普遍認為FTX不會有暴雷危機,但用戶如果想確保安全,可以暫時提幣至自己錢包避風頭。
HashKey Capital投資經理Rui:FTX短期內不會出現暴雷情況
Rui發推認為FTX面臨的狀況和3AC的市場情況很不一樣,短期內不會出現暴雷的情況。
首先大環境不差,近三個月市場沒有大的波動,想要借貸做多/做空到套牢甚至爆倉是很難的事情,如果如市場所傳的FTX從三劍資本開始持有借貸做空敞口的話,現在應該是盈利狀態。
其次,Alameda和FTX是兩個分開的主體,從去年年中開始可以看到Sam在弱化Alameda、強化FTX的概念,無論是FTX Venture直接投資還是越來越以FTX的身份出現都能證明。
理論上來說為了上市《從FTX一直在塑造行業地位,搞監管關系等種種事件都能看出》Alameda是一定要切割丟掉的。
所以這裡FTT的風險是誰能逼Alameda賣幣還錢。
如果從機構處借貸,自然需看抵押品價值,快速大量的砸盤FTT或有可能。
如果是FTX借給Alameda資金,則需要計算FTX能否頂得住用戶的提幣壓力。
介於合規的考量,FTX的賬目是經過審計的,挪用用戶資金的可能性較小。
而且按照審計常規,有意願上市的公司的用戶資產和公司的資產一定隔離,短期內被禁止提幣的可能性不大,所以指望FTX和FTT崩盤導致Alameda被margin call的可能性不大。
綜上所述,Alameda的FTT質押暴雷首先要借給Alameda資金的機構清算Alameda的抵押品,而借錢的機構如果是FTX相關的實體,則需要FTX本身出現問題《尤其是禁止提幣》,從而出現循環爆倉的問題,個人認為這裡出現的概率不大。
同時,Rui認為披露出的資產負債報告為6月份的數據,因此猜測財務數據是收購部分破產平臺後債務轉移並表的結果。
因此擔心風險可為資產做安全處理即可。
The Block副總裁Larry Cermak:FTX破產概率幾乎為0
The Block 副總裁Larry Cermak對此發推表示,FTX 破產概率幾乎為0,並相信 Alameda 有足夠資金可以通過場外交易買入 Binance 持有的 FTT。
當前 FTX 存在的流動性問題是由於人們出於謹慎提現導致。
並提醒社區,鏈上數據《僅在以太坊上》永遠不會提供正在發生的事情的全貌。
有很多鏈下資產,理論上 Alameda 也有可能隻是在創建新錢包,所以不容易追蹤。
TX社區成員Benson Sun:FTX流動性充足
FTX社區成員Benson Sun發推表示,幣安清倉FTT長遠來說是巨大利好;FTX是少數 (if not only) KYC 後提幣無上限的交易所,流動性充足;FTX是業內首家完成US GAAP會計準則的交易所,自有資金與用戶資金分的很幹凈,一般是上市公司才會如此做;FTXB調降利息限額證明FTX沒計劃在風聲鶴唳時期吸引資金流入。
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