經過充滿挑戰的一年，投資者是否仍應考慮在 2023 年投資加密貨幣？
2022 年對加密貨幣和不可替代代幣 (NFT) 投資者來說是殘酷的。
比特幣
11 月 21 日創下年度低點，距離創下歷史最高價 69,044 美元幾乎整整一年。
在經歷了如此動蕩的一年之後，加密貨幣投資者應該如何規劃 2023 年？
首先，該領域存在值得在投資前考慮的重大風險。
宏觀經濟風險
隨著 2023 年的臨近，投資者必須認識到影響加密行業的宏觀和系統性風險。
烏克蘭的戰爭導致了因對俄羅斯能源的制裁而引發的能源危機。
美國聯邦儲備委員會對通貨膨脹的貨幣政策反應繼續令市場不安。
近期破產引發的加密貨幣蔓延繼續給市場註入波動性，監管壓力不斷增加，投降可能會持續到新的一年。
烏克蘭戰爭、通貨膨脹和利率上升
烏克蘭戰爭的經濟後果影響了全球經濟。
俄羅斯是世界上最大的能源來源之一——尤其是對歐洲而言——對俄羅斯能源的制裁導致了幾個歐洲國家的危機，價格飛漲，供應減少。
各國政府為應對大流行而實施的經濟停擺政策——伴隨著貨幣供應的大規模擴張——導致美國、歐洲和世界各地的通貨膨脹率飆升。
中央試圖通過提高利率來解決通貨膨脹問題，在整個 2022 年對股市和加密貨幣價格施加下行壓力。
烏克蘭可能升級，通貨膨脹率和利率居高不下，可能會在 2023 年給投資者帶來更多痛苦。
加密傳染效應
5 月份 Terra 崩盤造成的傳染效應仍然困擾著加密市場。
FTX 在 11 月的失敗見證了比特幣觸及另一個新的周期底部。
這些重大事件引起的漣漪尚未平息。
許多公司已經宣佈破產，當他們希望償還債權人時，他們可能會清算他們的加密資產，這可能會引發加密市場的新一輪拋售。
投資者在進入新的一年時應注意這一點。
監管壓力
加密法規進入美國已有一段時間了。
2022 年的戲劇性事件隻會增加監管在 2023 年取得進展的可能性。
從長遠來看，監管清晰度可以通過吸引機構資本來幫助加密貨幣領域。
然而，中心化協議、穩定幣和中心化交易所可能會在短期內經歷一個顛覆性時期。
如果像 Tether 這樣流行的穩定幣或美元硬幣 ( USDC ) 受到監管審查，這可能會導致市場動蕩。
如果比特幣價格繼續下跌，礦工的壓力將會增加。
比特幣是一項資本密集型業務，價格下跌使這些業務難以為繼。
結果，被迫出售比特幣以彌補成本，從而給價格帶來下行壓力。
是以往熊市的一個特征，可以標志著熊市的低點。
除了這些風險之外，加密市場永遠不會拋出像 Terra 和 FTX 這樣的驚喜。
在考慮投資時記住這一點是很好的。
2023 年的明智投資
本節不抽取加密貨幣或項目。
它為智能投資提供了一種通用策略，可以降低風險並限制損失。
正如有人所說，現金為王。
它有助於在熊市中保持現金儲備，因為很難預測黑天鵝事件。
這些事件可能是購買一些打折的加密貨幣和 NFT 的絕佳機會。
將一定比例的投資組合分配給藍籌加密貨幣
投資是為了保本。
投資藍籌加密貨幣，如比特幣和以太幣是明智之舉。
Layer-1 和 Layer-2 區塊鏈
投資風險較高資產的下一步是研究第 1 層和第 2 層區塊鏈，不包括比特幣和以太坊。
可能值得在至少經歷過一次熊市的區塊鏈上分散曝光，然後再尋找聽起來很有希望的新區塊鏈。
一些值得一提的第一層是 Solana、Avalanche、Polkadot、Cardano 和 Aptos。
一些第 2 層是 Polygon、Arbitrum 和 Immutable。
在做出投資決定之前，研究並了解每個項目的利弊。
閱讀白皮書、評估路線圖並探索社區。
投資第 1 層或第 2 層區塊鏈通常比投資應用程序風險更低。
例如，投資以太坊比投資基於以太坊的去中心化金融 (DeFi) 應用程序《如 Uniswap》風險更低。
這是因為以太坊擁有數以千計的去中心化應用程序，而且它的價格對一個應用程序的故障具有彈性。
但是，如果 Uniswap 失敗，則該應用程序的投資者將血本無歸。
這是一般的風險管理要點，而不是對 Uniswap 的批評。
在選擇第 1 層和第 2 層區塊鏈時，為每個主要選項準備一個備用投資選項是明智的。
例如，如果有人看好 Solana，他們可能想通過在所謂的『Solana 殺手』Aptos 上投資少量資金來對沖自己。
簡而言之，Aptos 之於 Solana 就像 Solana 之於上一個周期的以太坊。
此類影子投資將有助於建立穩健且平衡的投資組合。
空投
很難忘記以太坊名稱服務 (ENS) 和 ApeCoin上一個周期的空投以及最近的 Aptos (APT) 空投。
Web3 空間充滿了新的、通常是可靠的項目。
項目需要一大群人來測試他們的產品。
投資者可以盡早參與項目，以便在代幣發佈時有資格獲得空投。
以太坊上的 DeFi 項目在上一個周期大量使用了空投。
沒有理由認為這次不會出現這種情況。
2023 年有望成為測試許多新項目的一年。
歷史押韻
在上一個周期中出現了許多指數增益模式。
在這個周期中注意類似的主題。
ENS 域在上一個周期中大受歡迎。
隨著分散的名稱服務變得越來越流行，可能值得關注開發自己的項目。
DeFi 在上一個周期中表現出色。
GameFi 和 Metaverse 代幣也表現良好。
DeFi 和 GameFi 可能會在未來幾年內成為下一件大事。
SocialFi在過去幾個月開始騰飛，出現了幾個有前途的項目。
這可能是下一個周期的另一個類似 ENS 的機會。
Memecoins 在上一個周期中有一些運氣，而 Dogecoin在 Elon Musk 的支持下仍然是一個有趣的項目。
但在投資模因幣之前要謹慎行事。
跟隨聰明的錢
這個經驗法則並不總是有效，但它可以通過適當的盡職調查。
值得關注的是a16z、紅杉資本、Solana Ventures、Coinbase Ventures等創投基金的投資選擇。
他們並不總是做出正確的選擇，但他們的投資組合將是一個很好的起點，並可以細化為一些優秀的投資候選人。
然而，在加密貨幣市場因預期下一次牛市而觸底和復蘇之後，投資應用層項目的新名稱通常更明智。
在加密貨幣領域賺取數百萬美元沒有秘訣。
一般的做法應該是低買高賣。
因此，2023 年是入手的好時機，因為市場價格較低。
此外，在市場上花費的時間比進入市場的時間要好。
投資者在市場上停留的時間越長並盡可能多地遵守基本規則，他們的回報就越高。
盡管存在市場周期和波動性，但加密貨幣和 NFT 通常是線性市場，勤奮的投資策略應該有助於產生正回報。
在加密行業你想抓住下一波牛市機會你得有一個優質圈子，大家就能抱團取暖，保持洞察力。
如果隻是你一個人，四顧茫然，發現一個人都沒有，想在這個行業裡面堅持下來其實是很難的。
想抱團取暖，或者有疑惑的，歡迎加入我們——公眾號：全因素熱愛
感謝閱讀，我們下期再見！
