2021年12月，中國人民銀行印發《金融科技發展規劃《2022—2025年》》，提出健全金融科技治理體系、充分釋放數據要素潛能、打造新型數字基礎設施等重點任務。
北京金融科技產業聯盟開設『今日案例』專欄，以《規劃》為牽引，通過優秀案例展示產業各方在實踐中取得的成果，促進機構互學互鑒。
關鍵字：區塊鏈、債券發行、鏈上存證、密鑰技術
目前金融債券的發行普遍采用線下模式，發行過程不透明，簿記過程不可追溯。
為提升全行數字化能力，浦發銀行總行業務部門提出建設一套基於區塊鏈技術的金融債發行全流程管理系統，主要面向浦發銀行、主承銷商、投資機構使用，以提升浦發銀行金融債券發行的數字化水平，便於發行過程決策、發行後統計分析等。
浦發銀行總行信息科技部聯合總行多業務部門構建一套基於區塊鏈的債券發行管理系統，進行我行金融債券發行的全流程管理。
主要功能包括債券信息登記、信息披露、發行、申購、中標分配等。
其中債券信息登記是創建將要發行的債券，介紹債券信息、發行金額、期限、承銷團成員等信息；信息披露是把債券發行的相關審批文件上傳到本系統，供參與方查閱；債券進入發行階段後，各參與方進行投標申購，最終由牽頭主承銷商進行中標分配，按荷蘭式規則確定最終中標結果。
本案例采用如下方式進行整個債券發行的生命周期管理。
●首先，系統管理員在客戶關系管理功能模塊內新增機構及機構內的管理員。
新增後的機構在發行人創建債券時可以被選為承銷團成員，也可作為發行人創建、發行債券。
發行人創建債券時，按結構化模板輸入債券必要信息，包括債券期限、發行規模、發行起止日期、承銷團成員、付息頻率等。
債券創建後由系統管理員對債券內容進行審核，審核通過後債券承銷團成員可看到債券詳細信息。
●之後，牽頭主承銷商上傳本次發行債券的信息披露文件，各參與機構均可查閱。
上傳後，債券可進入發行階段。
在此階段，各承銷商可進行投標、標位審核，查看權限內的已確認標位、投標明細，以及圖表形式相關數據、機構維度匯總數據等。
在發行中承銷商還可以截標，以臨時關閉全部投標或聯席主承銷商名下投標。
在投標完成後，牽頭主承銷商可進行中標分配。
在輸入發行規模後，系統根據所有投標數據，根據荷蘭式規則自動計算出中標名單、金額、利率。
最終，中標分配完成後，債券發行結束。
以上過程涉及到的數據、文件均鏈上存證。
對於投標等敏感數據，在鏈上均加密存儲，且使用分層確定性密鑰技術實現信息查看權限的隔離，以保證信息的安全性、準確性、可追溯性。
本案例中，使用區塊鏈技術改造債券發行過程中的簿記登記管理環節，使債券發行的各參與方將債券的信息披露、發行、申購、中標分配等環節上鏈，增加信息透明度，使債券發行過程清晰透明易監管。
取代傳統債券發行中簿記管理工作的手工操作，提升業務效率，以及業務流程的可信、可追溯特性。
本應用目前部署在行內，其它機構可以在浦發側前端進行債券相關操作，也可通過在其機構內部署區塊鏈節點及應用的方式，加入到區塊鏈網絡，參與到債券發行中。
所有債券發行參與過程均通過區塊鏈網絡進行交互，鏈上數據實時同步。
在區塊鏈網絡內，還可加入外部監管節點，以對發行過程進行監督。
同時，本應用支持對現有功能擴展，以支持更多的債券類型。
本文來源：上海浦東發展銀行股份有限公司
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